Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd oraz sposób, w jaki cię chroni


SEC: Definicja i jej wpływ na gospodarkę USA

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd to agencja federalna, która reguluje giełdę w USA. Pomagając amerykańskiej gospodarce, SEC przyczynia się do wysokiego standardu życia, z którego cieszymy się dzisiaj. Dzięki SEC, rząd drastycznie zmniejszył szansę na to, że nasz kraj doświadcza kolejnego Wielkiego Kryzysu.

Historia formacji

W 1934 r. Kongres stworzył SEC, aby przywrócić zaufanie społeczeństwa do rynków finansowych po krachu na giełdzie w 1929 roku. Pierwszym przewodniczącym był Joseph Kennedy, ojciec prezydenta Johna F. Kennedy'ego.

Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Stworzyła samą SEC. Ale nie udało się to z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. Wymagało to od spółek publicznych zarejestrowania sprzedaży akcji. Oznaczało to, że musieli określić, kim byli główni posiadacze.

Przed ustawą mała grupa posiadałaby większość udziałów w zasobach. Mogli manipulować rynkami bez wiedzy kogokolwiek. Ustawa o spółkach holdingu użyteczności publicznej z 1935 r. Wyeliminowała spółki holdingowe ponad dwukrotnie usunięte z zakładów energetycznych, których akcje posiadały.

Oznaczało to, że spółki holdingowe nie mogły dłużej zaciemniać powiązanego prawa własności spółek użyteczności publicznej. Ustawa pozwoliła SEC rozbijać duże kombinacje narzędzi na mniejsze, geograficznie oparte firmy. Stworzyło także lokalne komisje federalne do regulowania stawek za media.

Aktualna rola SEC

SEC utrzymuje zaufanie do amerykańskiego rynku akcji. Ma to kluczowe znaczenie dla silnego funkcjonowania gospodarki USA. Czyni to poprzez zapewnienie przejrzystości w działaniach finansowych przedsiębiorstw amerykańskich. Zapewnia to inwestorom uzyskanie dokładnych i spójnych informacji na temat rentowności przedsiębiorstw.

Dzięki temu inwestorzy mogą mieć podstawę do ustalenia uczciwej ceny akcji dla spółki. Bez tej przejrzystości rynek giełdowy byłby podatny na gwałtowne zmiany, gdy pojawiałyby się ukryte informacje. Ten brak przejrzystości spowodował awarię Enronu. To nie była porażka ze strony SEC, stało się tak, ponieważ Enron kłamał w swoich informacjach przekazywanych do SEC.

Komisja ściga przestępców takich jak Enron. Karze również wykorzystywanie informacji poufnych, celowe manipulowanie rynkami oraz sprzedaż akcji i obligacji bez właściwej rejestracji.

Niektórzy mają obawy, że SEC staje się mniej skuteczny podczas administracji Trumpa. Od lutego do września 2017 r. Agencja pobrała 127 mln USD kar cywilnych w 15 przypadkach. To znacznie mniej niż 702 miliony dolarów zebranych z 43 przypadków w tym samym okresie w 2016 roku.

Organizacja

SEC ma pięciu komisarzy mianowanych przez prezydenta USA. Mają wsparcie 3100 pracowników zlokalizowanych w 18 biurach w całym kraju.

SEC składa się z pięciu różnych działów:

  1. Wydział ds. Korporacji Finansowej dokonuje przeglądu wymogów dotyczących zgłaszania korporacji. Zapewnia to firmom przesyłanie kompletnych i dokładnych dokumentów. To pozwala inwestorom zrozumieć kondycję firmy.
  2. Dział Trading and Markets utrzymuje standardy regulujące rynki akcji. Nadzoruje giełdy papierów wartościowych i firmy maklerskie. Utrzymuje także nadzór nad organizacjami samoregulującymi w branży. Należą do nich Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego, Urząd ds. Zarządzania Papierami Wartościowymi w Komunalnych Papierach Wartościowych oraz agencje rozliczeniowe, które ułatwiają rozliczanie transakcji.
  1. SEC ma dział, który nadzoruje Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Ta prywatna korporacja typu non-profit ubezpiecza rachunki inwestycyjne klientów na wypadek bankructwa firmy brokerskiej. Dział Zarządzania Inwestycjami reguluje spółki zarządzające inwestycjami, w tym fundusze inwestycyjne i renty zmienne. Dokonuje przeglądu dokumentów złożonych zgodnie z ustawą Sarbanes-Oxley z 2002 roku.
  2. Wydział Egzekucyjny bada i ściga naruszenia przepisów i regulacji dotyczących papierów wartościowych. Prowadzi dochodzenia prywatnie. Może skorzystać z formalnego nakazu śledztwa w celu złożenia zeznań świadków w celu złożenia zeznań i przedstawienia odpowiednich dokumentów. Dział przedstawia swoje ustalenia Komisji SEC, która pozwala jej wnieść sprawę do sądu federalnego. Często Komisja rozwiązuje sprawę poza sądem.
  1. Dział Analizy Ekonomicznej i Ryzyka dostarcza analizy ekonomiczne i ryzyka innym działom. Przewiduje, w jaki sposób proponowane zasady SEC wpłyną na rynki i gospodarkę. Dokonuje przeglądu ogólnego ryzyka na rynkach. Zapewnia wczesną identyfikację potencjalnie oszukańczych działań.

Wpływ na gospodarkę USA

SEC zwiększa przejrzystość, spójność i zaufanie na amerykańskim rynku akcji. To duży powód, dla którego New York Stock Exchange jest najbardziej wyrafinowaną i popularną giełdą na świecie. Ta przejrzystość przyciąga wiele firm do amerykańskich instytucji finansowych, w tym banków i firm prawniczych

Ułatwia to również firmom organizowanie początkowych ofert publicznych akcji. Wiele firm wykorzystuje swoje produkty na rynkach publicznych, gdy wzrosły one wystarczająco duże, by potrzebować kapitału własnego na kolejny etap rozwoju. Łatwość publicznego dostępu pomaga firmom z USA rozwijać się szybciej i szybciej niż w innych krajach o mniej rozwiniętych rynkach.

Komisarz SEC zasiada w Radzie ds. Nadzoru nad Stabilnością Finansową. Ustawa o reformie Wall Street w Dodd-Frank ustanowiła radę po kryzysie finansowym w 2008 roku. Poszukuje słabości na rynkach finansowych, które mogą wywołać kolejny kryzys.

Jak SEC wpływa na Ciebie

SEC wpływa na ciebie, dzięki czemu bezpieczniej jest kupować akcje, obligacje i fundusze inwestycyjne. Nie reguluje funduszy hedgingowych ani instrumentów pochodnych. SEC zapewnia dużą głębię informacji, które pomogą Ci inwestować.

Dodd-Frank wymagał, aby SEC studiowała umiejętności finansowe przeciętnego amerykańskiego inwestora. Okazało się, że większość inwestorów nie rozumie podstaw funkcjonowania rynków i gospodarki. Zaproponowano sposoby poprawy wiedzy inwestorów.

Bardzo przydatnym zasobem SEC jest Investor.gov. Służy jako adwokat dla inwestorów, zapewniając podstawowe wykształcenie w zakresie takich tematów jak działanie rynków, alokacja aktywów i przegląd różnych planów emerytalnych. Zawiera również sekcję dotyczącą wyboru brokera. Możesz dowiedzieć się, czy Twój broker jest zarejestrowany. Daje również pięć kroków, aby uniknąć oszustw inwestorskich.

Witryna oferuje narzędzia planowania finansowego i może Ci powiedzieć, ile pieniędzy potrzebujesz, aby przejść na emeryturę. Możesz dowiedzieć się, jak opłaty wpływają na twoje inwestycje, a nawet nauczyć się zarządzać finansami ubezwłasnowolnionego rodzica.